content_pasteM&A考察

家庭電化商品等販売のエディオンは、通信販売のフォーレストの全株式を取得し子会社化


2017年7月25日、家庭電化商品等販売のエディオンは、百貨店の大丸と松坂屋が統合したJ.フロントリテイリングより業務用消耗品、オフィス家具、OA機器等通信販売のフォーレストの全株式を取得し子会社化すると発表した。なお、買取価額は25億2,200万円。取得価額はアドバイザリー費用などを含めて25億4,600万円。これに伴い発生したのれんは、確定前の暫定で21億3,100万円となる。

買収理由

エディオンは、フォーレストが持つ通販事業における幅広い商品分野の取り扱いと効率的に運用されている倉庫運営ノウハウなどがeコマース事業の更なる売上拡大に必要なものであると判断したため買収に至った。

M&Aサマリー

2017.7.25 買い手企業 売り手企業
社名 株式会社エディオン フォーレスト株式会社
属性 東証一部 非上場
業種事業内容 家庭電化商品等の販売 業務用消耗品、オフィス家具、OA 機器等の通信販売
設立年 2002年3月29日 1992年7月20日
本社所在地 大阪府大阪市北区中之島二丁目3番33号 大阪三井物産ビル 埼玉県さいたま市大宮区下町二丁目 1 番地 1
社員数 8,859名 290名
資本金 119億4,000万円 9,000万円
直近の売上高 6,744億2,600万円 128億9,000万円
直近の営業利益 152億7,300万円 1億9,800万円
純資産 1,515億1,200万円 11億9,900万円
負債 2,166億6,400万円 19億2,800万円
代表的な免許・知財 不明 不明
ディールデータ
売却額 33億2,900万円
※1.実質売却額 52億5,700万円
譲渡スキーム 株式譲渡(100%)
※2.想定回収期間 20.49年
M&A理由 売り上げ拡大 不明

1.実質売却額=売却額+負債 本来は、左記に現預金を引くのが通例だが、現預金データがないため考慮していない。

※2.想定回収期間=(実質売却額-純資産)÷営業利益

フォーレスト株式会社の概要

会社名:フォーレスト株式会社

代表取締役:渕上 俊郎

本社所在地:埼玉県さいたま市大宮区下町二丁目 1 番地 1

株主構成:J.フロントリテイリング株式会社 72.91% ワオンキング株式会27.09%