content_pasteM&A考察

ファンコミ、月間17億PV超のメディアを展開するシーサーを15億円で買収


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東証一部上場で成功報酬型アドネットワーク事業で業界首位級のファンコミュニケーションズが平成29年6月23日、Seesaaブログを展開するシーサー株式会社を買収、100%子会社化することを発表した。取引価額は15億1千円。

シーサーは「Seesaaブログ」「Seesaa Wiki」「したらば掲示板」など月間17億PVを超える自社メディアをはじめ、スマートフォンアプリや電子書籍サービスなど事業を幅広く展開している。

買収理由

Seesaaブログに、ファンコミュニケーションズが提供するアフィリエイト広告やSSPを提供することが予想される。シーサーが運営するその他メディアに対しても広告を配信していくことと考えられる。

M&Aサマリー

2017.7.3 買い手企業 売り手企業
社名 株式会社ファンコミュニケーションズ シーサー株式会社
属性 東証一部 未上場
業種事業内容 成功報酬型アドネットワーク事業 メディア事業、ソリューション事業
設立年 1999年 2003年
本社所在地 東京都 東京都
社員数 グループ合計415名(平成29年6月30日現在※アルバイト・派遣社員含む) 45名
資本金 11億3,591万円 1,500万円
直近の売上高 375億1,594万円 8億8,322万円
直近の営業利益 58億2,524万円 2億734万円
純資産 166億3,788万円 6億7,897万円
負債 66億7,615万円 6,859万円
代表的な免許・知財 A8.net Seesaa ブログ
ディールデータ
売却額 15億1千円
※1.実質売却額 8億8962万1千円
譲渡スキーム          株式譲渡 発行済株式の100%取得
※2.想定回収期間 4.2年
考察 割安。事業シナジーも高い。
M&A理由 事業シナジー創出による事業拡大 事業シナジー創出による事業拡大

※1.実質売却額=売却額+負債 本来は、左記に現預金を引くのが通例だが、現預金データがないため考慮していない。

※2.想定回収期間=(実質売却額-純資産)÷営業利益

シーサー株式会社の概要

会社名: シーサー株式会社

代表取締役社長: 藤原研作

本社所在地:東京都渋谷区渋谷3丁目3−1 A-PLACE渋谷金王7階

資本金:1,500万円

株主構成:佐々木睦夫:40.2%、藤原研作:40.2%、その他個人株主3名:19.7%

参考資料